II. Lajos bajor király rejtélyes figura volt; akit 1886-ban elmozdítottak a trónról, majd három nappal később titokzatos módon vízbe fulladt. Az őrület határáig szertelen uralkodóról úgy tartja a fáma, hogy a halála előtti években egy új királyság után kutatott világszerte, egy Bajorországot helyettesítő független, különálló királyság után, ahová visszavonulhat, és ott vágyai szerint uralkodhat. Egy kérdés azonban nyitva maradt: vajon sikerrel járt-e?
Itt lép a színre Cotton Malone. Cotton protezsáltjának, Luke Danielsnek hosszú hónapok után sikerült beépülnie egy renegát csoportba, amelynek feltett szándéka kivívni Bajorország Németországtól való függetlenségét. Danielsnek a bajor herceg, egy frusztrált másodszülött bizalmát is sikerült elnyernie, aki elhatározta, hogy kiiktatja a bátyját, a nagyherceget, és visszaállítja a Wittelsbach-monarchiát, csak most ő lesz a király. Minden egy 19. századi okiraton múlik, amely azt bizonyítja, hogy Lajos régóta pletyka tárgyát képező keresése sikerrel járt - törvényes jogosultsággal olyan területek iránt, amelyekre most Németország, Kína és az Egyesült Államok is igény tart, csak éppen gyökeresen eltérő okokból.
A Lajos három mesebeli kastélyában - a Neuschwansteinben, a Linderhofban és a Herrenchiemsee-ben - elrejtett nyomok után kutató Malone és Daniels egész Bajorországon át versenyt futva küzd halálos ellenségeik egyre bővülő sorával, akiknek feltett szándéka, hogy megtalálják az utolsó királyságot.